NISAで買ったつもりが特定口座だった。高配当株で私がやった「預り区分」の選び間違い

「NISAで買ったはずなのに、あとで見たら特定口座だった」——こんな失敗は、自分には関係ないと思っていませんか。49歳の会社員の私は、まさにそれをやっていました。しかも、しばらく気づかずに。

金融庁の調査によると、2026年の利用枠でのNISA買付額は、上期（1〜6月）だけで約13.8兆円。そのうち成長投資枠が約10.2兆円でした。（出典：金融庁「NISA口座の利用状況に関する調査結果（令和8年6月末時点）」、2026年10月2日公表の別紙１）

成長投資枠で個別株を買う人が増えるほど、同じ選び間違いをする人も増えるはずです。この記事では、私の失敗と、気づいたあとに「売り直すか、そのまま持つか」を数字で考えた中身を正直にまとめます。

マシマシおやじの実体験：保有株の約半分が特定口座だった

私は高配当株（配当金を多めに出す企業の株のことです）を、基本的には成長投資枠で買うつもりでいました。注文はいつもSBI証券のアプリからです。

ところがある日、アプリで保有銘柄を眺めていて気づきました。個別株の約半分が、NISAではなく特定口座に入っていたのです。

正直に言うと、ずっと気づいていませんでした。注文は普通に通りますし、株もちゃんと買えています。配当金も入ってきます。だからこそ「おかしい」と思うきっかけがありませんでした。

原因は、注文のときの選び間違いです。特別な事情があったわけではありません。

なぜ起きるのか：注文のときに「預り区分」を選ぶしくみ

国内株を買うときの注文画面には、「どの口座で買うか」を選ぶ項目があります。これが「預り区分」です（特定・一般・NISAの中から選びます）。

ここで選び間違えても、選んだ口座でそのまま買えてしまいます。「買う」という操作そのものは同じなので、注文が通ったことだけでは間違いに気づけません。私のように、保有一覧を見るまで気づかないこともあります。

そして、一度できあがった保有分を、あとからNISAに変えることはできません（次の節で詳しく書きます）。

NISAと特定口座で、何が違うのか

税金の違い

• 特定口座（源泉徴収あり）：配当金にも、売って出た利益にも、20.315%の税金がかかります。「源泉徴収あり」は、証券会社が税金を先に差し引いて納めてくれる設定のことです
• NISA口座：配当金も売却益も非課税です

たとえば、仮に年1万円の配当金があるとします（あくまで仮の数字です）。特定口座なら約2,031円が差し引かれて、手元に入るのは約7,969円です。NISAなら、1万円がそのまま入ります。

なお、NISA口座で買っても、配当金の受け取り方が「株式数比例配分方式」になっていないと、配当金に税金がかかります。私はこちらの失敗もやっています。

NISAなのに配当金に税金が引かれていた。株式数比例配分方式を知らなかった話

実は、特定口座にしかないこともある

ここまで読むと「特定口座は損しかない」と思うかもしれません。私も最初はそう思いました。ただ、調べてみると、特定口座にしかない特徴もあります。

• 損益通算ができる：特定口座で値下がりした株を売ったとき、その損失を、ほかの特定口座の利益や配当と相殺できます。NISAで出た損失は、ほかの利益と相殺できません
• 配当控除を使える場合がある：国内株の配当は、確定申告で「総合課税」を選ぶと配当控除を受けられる場合があります。ただし、所得によっては不利になったり、住民税や保険料に影響したりすることもあるので、使うかどうかは個別に確認が必要です

もちろん、だから特定口座のほうが良い、という話ではありません。「間違えた分が、まるごと損になるわけではない」というくらいの受け止め方です。

間違えたあと、どうするか：2つの選択肢

まず事実として、SBI証券のFAQには、特定口座や一般口座で持っている株をNISA口座へ移すことは「制度上できません」と書かれています。預り区分の変更の一覧でも、特定口座からNISA口座への変更は「不可」です。（出典：SBI証券FAQ「一般口座や特定口座に保有している株式や投資信託をNISA口座へ移管することはできますか？」「預り区分（一般口座・特定口座・NISA口座）の変更はできますか？」）

そのうえで、考えられる選択肢は大きく2つです。

① そのまま保有する

売らずに持ち続ける方法です。手間はかかりませんが、配当金にも、将来売ったときの利益にも、税金がかかり続けます。

② 特定口座で売って、NISAで買い直す

特定口座の分を売って、あらためてNISAで買い直す方法です。ただし、次の点も一緒に考える必要があります。

• 値上がりしていれば、売った時点の利益に税金がかかります
• 売買の手数料がかかる場合があります
• 売ってから買い直すまでの間に、株価が動くことがあります
• 買い直した分は、NISAの枠（成長投資枠は年240万円まで）を使います

数字で比べてみる（仮の数字です）

私の場合、個別株は全体で約20%値上がりしています。そこで、わかりやすい仮の数字で比べてみました。実際の金額ではありません。

前提（仮）

• 特定口座で100万円分買った株が、20%上がって120万円になっている
• 配当金は年4万円（仮）

②で売り直すと、すぐにかかる税金

• 利益：120万円 − 100万円 ＝ 20万円
• 税金：20万円 × 20.315% ＝ 約4万円

税金を払うと、手元に残るのは約116万円。NISAで買い直せるのは、この約116万円分になります。

①でそのまま持つと、毎年かかる税金

• 配当金4万円 × 20.315% ＝ 年 約8,100円

「一生売らない」前提で比べると

私は、高配当株として買ったものは基本的に売るつもりがありません。売らなければ、売却益の税金は発生しません。そこで「ずっと持ち続ける」前提で比べてみました。

	① そのまま保有	② 売り直し
最初にかかる税金	なし	約4万円
運用している金額	120万円	約116万円
年間の配当（仮）	4万円	約3万8,600円
配当にかかる税金	約8,100円	なし（非課税）
手取りの配当	約3万1,900円	約3万8,600円

②のほうが、毎年約6,800円多く受け取れる計算です。最初に払った約4万円は、約6年で取り戻せることになります。

正直、この結果は意外でした。「値上がりしているから、売ると税金で損をする」と思っていたのですが、ずっと持つつもりなら、売り直したほうが有利になる可能性があるということです。

ただし、NISAの枠を使う

売り直しで見落としやすいのが、NISAの枠です。買い直した分は、成長投資枠（年240万円・生涯1,200万円）を使います。今後の買付だけで枠を使い切る見込みの人にとっては、売り直しは「これから買う分」を特定口座に押し出すだけになり、メリットが小さくなります。

逆に、枠が余りそうな人なら、このデメリットは小さくなります。答えは、保有期間の見込み、NISAの枠の残り、含み損益によって変わります。

わが家の場合：いまは保有中、売り直しも考えるようになった

わが家の個別株は、いまも特定口座のまま持っています。

私は、成長投資枠は本当は投資信託で埋めたいと考えています。ただ、正直なところ、NISAの生涯枠の1,800万円を埋めきれる気がしません。だから、余る分を高配当株にも使っている、というのが本当のところです。

もともとは「値上がりしているから売らない」と考えていました。ところが試算してみると、「売るつもりがない」「枠は余りそう」という私の条件は、売り直しのほうが有利になりやすい条件でした。気づいたときにすぐ売らなかったことも、改めて数字で見直すきっかけになりました。

今後の値動きや配当の変化は、私にもわかりません。これはあくまで、わが家の条件で考えたことです。NISAの枠の使い方や、持ち続ける期間によって、考え方は人それぞれ変わると思います。

同じミスを防ぐためのチェック

あくまで一般論ですが、次のような確認が考えられます。私の失敗は「注文時に気づかない」「そのあとも気づかない」の2段階だったので、その両方に分けています。

注文するとき

• 注文の確認画面で、預り区分が特定・一般・NISAのどれになっているかを、確定する前に見る
• NISAの枠の残りを先に確認しておく

買ったあと

• 約定（注文が成立すること）のあとに、保有一覧で口座の区分を確認する
• 定期的に、NISA口座と特定口座それぞれの保有銘柄を見比べる

私の場合、アプリで保有一覧を見て初めて気づきました。買ったあとの確認だけでも、早めに気づけたはずだと感じています。

こうした「制度のしくみを自分の頭で理解しておく」という考え方は、以前読んだ本からも影響を受けています。

高配当株そのものの考え方は、こちらにまとめています。

高配当株で不労所得を作る方法【40代サラリーマンの実践記】銘柄選び3つの基準

まとめ

• 預り区分の選び間違いは、注文が普通に通るので、気づきにくい
• 特定口座で買った株は、あとからNISAに移せない
• 特定口座には税金がかかる一方、損益通算や配当控除など、特定口座にしかない特徴もある
• 「値上がりしているから売り直すと損」とは限らない。一生売らないつもりなら、売り直したほうが有利になる場合もある
• 一方で、売り直すとNISAの枠を使う。枠が足りなくなりそうかどうかで判断が変わる
• まず事実を確認して、次に数字で比べる。この順番が大事だと、私自身が実感しました

注文の前に預り区分を一度見る。買ったあとに保有一覧を一度見る。それだけで防げる失敗です。

※本記事は2026年10月時点で確認できた情報にもとづく一般的な解説であり、特定の銘柄や売買、口座の選び方を推奨するものではありません。試算は仮の数字で、手数料・売り直しの間の株価の変動・増配や減配は考慮していません。税率や制度は変更される可能性があります。税金の扱いは個別の状況で異なるため、詳細は証券会社・税理士・税務署でご確認ください。投資は自己責任でお願いします。